Euro Bölgesi'nde kredi standartları ikinci çeyrekte sıkılaştı

Euro Bölgesi bankaları, artan ekonomik, jeopolitik ve enerji risklerinin etkisiyle 2026'nın ikinci çeyreğinde şirketlere ve hane halkına kullandırılan kredilerde standartları sıkılaştırdı. Avrupa Merkez Bankasının temmuz ayı Banka Kredileri Anketi'ne göre şirket kredilerinde kredi standartlarını sıkılaştıran bankaların net oranı yüzde 7 oldu. Bu oran, önceki ankette bankaların öngördüğü yüzde 19'luk sıkılaşmanın altında kaldı. Konut kredilerinde net yüzde 9, tüketici kredileri ve hane halkına verilen diğer kredilerde ise net yüzde 12 oranında sıkılaşma bildirildi. Ekonomik görünüme ilişkin risklerin artması ve bankaların risk alma iştahının azalması, sıkılaşmanın temel nedenleri olarak gösterildi. Bankalar, 2026'nın üçüncü çeyreğinde tüm kredi türlerinde standartların daha da sıkılaşmasını bekliyor. Kredi sözleşmelerindeki koşullar da başta yükselen faiz oranları olmak üzere tüm kredi segmentlerinde sıkılaştı. Reddedilen kredi başvurularının oranı tüm borçlu gruplarında artarken, en güçlü yükseliş tüketici kredilerinde görüldü. Şirketlerin kredi talebi sınırlı arttı Şirketlerin kredi ve kredi limiti talebi ikinci çeyrekte net yüzde 3 arttı. Bankalar önceki ankette talebin yüzde 10 azalmasını bekliyordu. Talepteki artışta stok ve işletme sermayesi ihtiyacı, büyük şirketlerin sabit yatırım harcamaları ile borç refinansmanı ve yeniden yapılandırma gereksinimleri etkili oldu. Konut kredisi talebi ise net yüzde 15 azaldı. Düşüşte tüketici güvenindeki bozulma, faiz oranlarındaki değişimler ve konut piyasası görünümünün zayıflaması etkili oldu. Tüketici kredileri ve diğer hane halkı kredilerindeki talep net yüzde 2 geriledi. Bankalar üçüncü çeyrekte konut kredisi talebinin yüzde 12 daha azalmasını, tüketici kredisi talebinin ise değişmemesini bekliyor. Otomotiv ve enerji yoğun sektörlerde sıkılaşma daha güçlü 2026'nın ilk yarısında finansal hizmetler ve gayrimenkul dışındaki hizmetler hariç çoğu sektörde kredi standartları sıkılaştı. En belirgin sıkılaşma, jeopolitik ve enerji gelişmelerine duyarlı otomotiv ile enerji yoğun imalat sektörlerinde görüldü. Bankalar, yılın ikinci yarısında da ana sektörlerin çoğunda kredi standartlarının sıkılaşmasını bekliyor. Finans dışı hizmetler ve konut amaçlı gayrimenkulde ise standartların genel olarak değişmemesi öngörülüyor. Yeşil yatırımlara kredi koşulları daha olumlu Bankalar, yeşil şirketler ve dönüşüm sürecinde ilerleme sağlayan işletmeler için iklim değişikliğinin kredi standartlarını gevşetici ve kredi talebini artırıcı etkide bulunduğunu bildirdi. Güvenilir bir iklim dönüşüm planı bulunmayan yüksek emisyonlu şirketlerde ise kredi standartları sıkılaşırken, kredi talebi sınırlı geriledi. Enerji performansı iyi olan veya iyileştirilmesi hedeflenen binalarda konut kredisi standartlarının daha elverişli olduğu ve talebin arttığı belirtildi. Enerji verimliliği düşük kalan binalarda ise kredi standartları sıkılaştı ve talep geriledi. Anket, 15-30 Haziran 2026 tarihleri arasında 159 bankanın katılımıyla gerçekleştirildi ve yanıt oranı yüzde 100 oldu.